Compara qué deja más patrimonio a tu plazo: la seguridad garantizada de un depósito frente a la
rentabilidad esperada de un fondo, descontando gastos e impuestos.
Calculadora de depósito o fondo
¿Cómo se calcula?
Ambos productos se calculan a interés compuesto anual:
Depósito: importe × (1 + tipo)^años
Fondo: importe × (1 + rentabilidad−TER)^años
En ambos se aplica la retención del ahorro sobre la ganancia (el depósito la aplica el banco al
vencimiento; el fondo, al vender). La calculadora también muestra la rentabilidad de
equilibrio: la que debería lograr el fondo, neta de gastos, para empatar con el depósito.
Ejemplo práctico
Con 10.000 € a 10 años, un depósito al 3% y un fondo
indexado con 5% esperado y 0,2% de gastos:
Depósito: ~12.786 € de neto (garantizado).
Fondo: ~14.845 € de neto esperado.
Diferencia esperada a tu favor: ~2.059 €… pero sin garantía, con volatilidad
intermedia y posible necesidad de aguantar caídas sin vender.
¿Recomiendan los asesores "todo al fondo"? No: se suele mantener un colchón de emergencia
en depósito o cuenta remunerada (3-6 meses de gasto) y lo que sobra, a largo plazo, en renta variable
diversificada si tu tolerancia al riesgo lo permite.
Preguntas frecuentes
¿Qué es un depósito a plazo fijo?
Es un producto bancario en el que entregas tu dinero a una entidad a cambio de un interés garantizado durante un plazo concreto. Está cubierto por el Fondo de Garantía de Depósitos hasta 100.000 € por banco y titular: seguridad total, rentabilidad modesta.
¿Y un fondo de inversión?
Es un producto en el que tu dinero se agrupa con el de otros inversores para comprar valores (acciones, bonos, ETFs...). No garantiza capital ni rentabilidad, pero a plazos largos (10+ años) los mercados de renta variable han superado históricamente a la renta fija. Puede tener gastos (TER) y fiscalidad diferida hasta que vendes.
¿Por qué el fondo gana casi siempre a largo plazo con la misma cifra esperada?
Por dos motivos: el interés compuesto deja trabajar a las ganancias (y en el fondo también se acumulan), y el fondo suele tener una rentabilidad esperada mayor que un depósito. La contrapartida es la volatilidad: el fondo puede sufrir caídas del 20-40% por el camino, y no hay ninguna garantía de que la rentabilidad esperada se cumpla.
¿Qué es la rentabilidad "de equilibrio" que muestra la calculadora?
Es la rentabilidad bruta que tendría que lograr el fondo para igualar al depósito, una vez restados sus gastos (TER): equivale, aproximadamente, al tipo del depósito más los gastos del fondo. Si crees que el fondo puede superarla de forma mantenida en tu plazo, puede compensarte; si no, el depósito es más sensato para ese dinero.
¿Puedo sacar el dinero del fondo cuando quiera?
Sí, en la mayoría de los casos en 1-3 días laborables. La diferencia con el depósito es que al sacarlo podrías estar materializando pérdidas si el mercado ha caído, y que solo pagas impuestos sobre la ganancia cuando vendes: es un ahorro fiscal frente al depósito, que tributa cada año.